Los centros de datos de Anthropic dependen del gas: lo que reveló su documento de salida a bolsa

En su camino hacia la cotización en la bolsa estadounidense, Anthropic presentó el documento de registro conocido como «S-1» ante la Comisión de Bolsa y Valores. Y aunque estos documentos suelen leerse en busca de cifras de ingresos y pérdidas, lo que ha captado la atención en esta ocasión es el capítulo de riesgos: un reconocimiento explícito de que la expansión de la compañía en la construcción de centros de datos está directamente vinculada al gas fósil, y que esa vinculación constituye un punto débil comercial y no una simple cuestión medioambiental.

La electricidad se ha convertido en el principal obstáculo para la expansión de la inteligencia artificial

Anthropic describe como «intensa» la competencia por obtener suministro eléctrico y emplazamientos para centros de datos con capacidad eléctrica suficiente. Esa expresión resume un cambio de fondo en la industria de la inteligencia artificial: el cuello de botella ya no son solo los chips, sino la energía necesaria para hacerlos funcionar y refrigerarlos. La compañía alquila una parte importante de su capacidad de cómputo a los grandes proveedores de servicios en la nube, pero también ha anunciado un ambicioso plan de expansión por un valor cercano a los 50.000 millones de dólares para construir centros de datos en los estados de Texas y Nueva York.

Y lo más relevante es que algunos de estos proyectos previstos dependen de electricidad generada in situ mediante turbinas de gas; es decir, la central eléctrica se construye junto al centro de datos en lugar de esperar la conexión a la red general, una espera que en Estados Unidos puede prolongarse durante años.

¿Por qué el gas precisamente?

El gas representa cerca del 40 % del mix de generación eléctrica en Estados Unidos y es la mayor fuente individual. Actualmente, el país se dirige a incorporar nueva capacidad de generación fósil a un ritmo no visto en una década, impulsado por la creciente demanda de los centros de datos. Además, las orientaciones regulatorias actuales en Washington se inclinan a favor de los combustibles fósiles, al tiempo que reducen el apoyo a los proyectos de energías renovables, con el argumento de que el sol y el viento generan electricidad de forma intermitente, lo que no se adecúa a centros de datos que operan las veinticuatro horas.

Pero esta opción choca con un obstáculo práctico: una escasez aguda de turbinas de gas a nivel mundial, con largas listas de espera en los fabricantes. Como resultado, algunos promotores recurren a soluciones más simples y rápidas, como los motores de gas o las turbinas de ciclo simple, alternativas menos eficientes y más contaminantes que la generación de ciclo combinado moderna.

Una doble paradoja en el apartado de riesgos

El aspecto más llamativo del documento es que incluye el propio cambio climático en la lista de riesgos financieros para la compañía. El aumento de las temperaturas implica facturas más altas de electricidad y de agua destinada a la refrigeración de los servidores. Es decir, la misma actividad que contribuye a incrementar las emisiones eleva, a su vez, los costes operativos de la empresa a largo plazo.

Anthropic añade que prevé una competencia creciente por el gas y por la capacidad de los gasoductos por parte de las grandes corporaciones y los proveedores de servicios en la nube que compiten por construir sus propios centros de datos, una competencia que «podría elevar el precio del gas», según el texto del documento.

La presión social y regulatoria

La dimensión social también está presente. Comunidades locales en Estados Unidos han logrado detener decenas de proyectos de centros de datos propuestos, impulsadas por la preocupación ante el encarecimiento de las facturas eléctricas y los efectos de la contaminación. Anthropic reconoce que este factor puede llegar a paralizar un proyecto entero, ya que los organismos reguladores podrían imponer condiciones o tasas adicionales si consideran que los esfuerzos de la compañía para asegurarse electricidad afectan al resto de los consumidores de la red.

El documento señala una serie de posibles consecuencias en caso de que falle el suministro energético:

• Un aumento de la estructura de costes operativos si los promotores asumen una mayor parte del coste de modernización de las redes eléctricas.
• El retraso de los proyectos de centros de datos previstos o su abandono total ante la falta de un suministro de gas estable y de gasoductos suficientes.
• Una limitación de la capacidad para ampliar la infraestructura de cómputo, desarrollar y desplegar modelos y atender a los clientes.

Qué significa esto para el mercado de la inteligencia artificial

Este documento revela que la carrera de los grandes modelos se ha convertido, de hecho, en una carrera por la energía. Desde una perspectiva empresarial, cualquier compañía que construya su estrategia sobre la ola de la inteligencia artificial debería contemplar la posibilidad de que los costes de computación fluctúen en función de los precios del combustible y de las restricciones regulatorias, y no únicamente de la evolución de los chips. También es previsible que crezca el interés por la eficiencia de los modelos y la optimización del consumo computacional, junto con alternativas energéticas estables como la nuclear y el almacenamiento en baterías, como parte de la ecuación de la sostenibilidad y del coste al mismo tiempo.

✦ بقلم فريق دروب أيديا